Sello de Jimmy Patronis, CFO

Asignación de Beneficios (AOB)


Have you heard of the term assignment of benefits? Do you know how it impacts you? An AOB is an agreement that, once signed, transfers the insurance claims rights or benefits of your insurance policy to a third party.

La AOB le da al tercero el derecho de presentar una reclamación, tomar decisiones sobre la indemnización y cobrar los pagos del seguro sin que usted participe.

Consulte los siguientes recursos para comprender mejor cómo la transferencia de los derechos de reclamaciones de seguro puede afectarlo a usted y a su familia.

 

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Actualizaciones Legislativas

Recent legislative changes prohibit a policyholder from assigning any post-loss benefits of a residential or commercial property insurance contract issued or renewed on or after January 1, 2023. Therefore, Assignment of Benefit agreements may not be established for claims made under contracts subject to this new law.

These legislative changes are part of Senate Bill 2-A which was passed on December 14, 2022, during the Legislative Special Session and signed by Governor DeSantis on December 16, 2022. Our office is in the process of reviewing the specifics of the law changes and will be updating our website with detailed information soon.

Review a Summary

What is an assignment of benefits?

An AOB is an agreement that transfers the insurance claims rights or benefits of the policy to a third party. An AOB gives the third party authority to file a claim, make repair decisions, and collect insurance payments without the involvement of the homeowner. AOBs have been used with life and health insurance policies for many years. However, AOBs are now being commonly used in homeowners’ insurance claims by restoration companies and contractors. Signing an AOB can be helpful with navigating the claims process, but if misused, it can lead to harmful consequences for the homeowner.

Por ejemplo, tiene una pérdida en una tubería en su casa y el agua está provocando daños. Si llama a una compañía de restauración para hacer las reparaciones y firma una AOB que transfiera sus derechos sobre el seguro a la compañía, la compañía puede presentar una reclamación en su nombre y recibir el pago directamente. 

What information must be included in an assignment of benefits?

La AOB debe contener una estimación por escrito de los costos desglosados por unidad de los servicios que llevará a cabo el tercero cesionario y únicamente debe estar relacionada con los trabajos que se efectuarán para proteger, reparar, restaurar o reemplazar una vivienda o estructura o para mitigar otros daños a la propiedad.

The AOB must contain a notification in 18-point, uppercase, boldfaced font that advises you that you are giving up certain rights under your insurance policy to a third party. The notification must also include the rescission terms.

La AOB debe incluir una disposición donde se exija al tercero cesionario que lo indemnice y lo exima de todas las responsabilidades, los daños, las pérdidas y los costos (incluidos los honorarios legales) si la póliza prohíbe una AOB. La implementación de la AOB constituye una renuncia por parte del tercero cesionario y sus subcontratistas a posibles reclamaciones en su contra por pagos que surjan a raíz de la AOB. El tercero cesionario y sus subcontratistas no pueden cobrarle ni intentar cobrarle dinero a usted, iniciar acciones legales en su contra, presentar un embargo sobre su propiedad o denunciarlo ante una agencia de informes de crédito.

La AOB prohíbe que el tercero cesionario le exija pagos por cualquier monto que supere el deducible aplicable de la póliza a menos que usted haya acordado que se realicen trabajos adicionales por cuenta propia.

The AOB cannot assign the right to recover attorney fees to the third-party assignee. In a suit related to an assignment agreement for claims arising under a residential or commercial property damage, the right to recover attorney fees stays with the assignor.

La ley de la Florida prohíbe que un tercero cesionario incluya los siguientes cargos u honorarios en una AOB:

  • Una multa o un cargo por rescisión de la AOB durante los plazos detallados en la AOB.
  • Un cargo de procesamiento de cheques o hipotecas.
  • Una multa o un cargo por cancelación de la AOB.
  • Un cargo administrativo.

Si tiene dudas con respecto al texto o los términos del contrato, debe solicitar asesoramiento legal antes de firmar la AOB. Si desea saber si la AOB incorpora las disposiciones exigidas por la ley de la Florida, puede comunicarse con la Línea de Ayuda al Consumidor de Seguros del Departamento de Servicios Financieros de la Florida al 877-693-5236. Si la AOB cumple con todos los requisitos estipulados por ley, una vez que se haya firmado la AOB, y el tercero cesionario se niega a eximirlo del contrato, el único recurso será solicitar la resolución en un tribunal judicial.

What responsibilities does the third-party assignee have under an assignment of benefits?

El cesionario debe proporcionar una copia de la AOB a su compañía de seguros en un plazo de 3 días hábiles luego de su implementación o la fecha de inicio de los trabajos, lo que ocurra primero.

The assignee must comply with certain policyholder duties as stipulated by the policy including the responsibility to maintain records of all services provided, cooperate with the insurance company’s claim investigation and provide the insurance company with requested records and documents related to the services provided. As a pre-condition to filing suit, the assignee must submit to examinations under oath or recorded statements related to the services provided, the associated cost, and the AOB itself.

Is an assignment of benefits a legal contract? How can I get out of the contract?

Sí. Una AOB es un contrato legal y debe incluir tres disposiciones específicas sobre la cancelación.

  1. The AOB must provide you with an option to rescind the AOB contract within 14 days following its execution by submitting written notice to the third party.
  2. The AOB must provide you with the option to rescind the AOB at least 30 days following its execution if the AOB does not contain a commencement date, and the third party has not begun substantial work on the property.
  3. The AOB must provide you with the option to rescind the AOB if the third party has not “substantially performed” at least 30 days following the scheduled commencement date.

NOTE: Recent legislative changes prohibit a policyholder from assigning any post-loss benefits of a residential or commercial property insurance contract issued or renewed on or after January 1, 2023. Therefore, Assignment of Benefit agreements may not be established for claims made under contracts subject to this new law.

Si mi propiedad asegurada sufrió un daño, ¿qué debo hacer primero? 

Si ha sufrido daños, debe tomar las medidas necesarias para mitigar los daños y prevenir daños adicionales. Esto incluiría todas las reparaciones temporales, como revestimientos del techo o la eliminación de agua estancada. También debe comunicarse de inmediato con su compañía de seguros para informar los daños y presentar una reclamación.

 No permita que un tercero, como una empresa de reparación de daños causados por el agua o un contratista, se ponga en contacto con la compañía de seguros en su nombre. Usted debe ser el primero en comunicarse con la compañía de seguros. No tiene que firmar una AOB para que se procese su reclamación de seguro o reparar su casa. 

How does an assignment of benefits impact me, as a homeowner?

Una AOB puede ser útil para atravesar el proceso de reclamación, pero si no se utiliza correctamente puede sufrir consecuencias perjudiciales. A continuación le mostramos algunas cosas a tener en cuenta:

  • Está cediendo sus derechos y beneficios sobre su póliza de seguro a un tercero. 
  • Según los términos de la AOB, es posible que la compañía de seguros solo pueda comunicarse directamente con el tercero y que usted pierda todos los derechos sobre la reclamación del seguro, incluido el derecho a mediar la reclamación o a tomar decisiones con respecto a la reclamación, como las reparaciones.
  • Dependiendo de los términos de la AOB, el tercero puede endosar cheques en su nombre. 
  • Once you have signed an AOB, the third party may file suit against your insurance company.

Consejos que debe recordar antes y después de sufrir un daño: 

  • Thoroughly review your insurance policy to ensure you understand the policy, including your coverage, deductibles and responsibilities after damage has occurred. You must also verify if your policy prohibits or otherwise restricts an AOB.
  • Inmediatamente después de una pérdida, usted tiene la obligación contractual de mitigar los daños y llevar a cabo reparaciones temporales para prevenir otros daños. Documente todos los daños existentes con fotografías antes de iniciar las reparaciones. No lleve a cabo reparaciones permanentes antes de una inspección del tasador de la compañía de seguros. La compañía tiene derecho a efectuar una inspección de los daños antes de las reparaciones.
  • Asegúrese de revisar y comprender en profundidad todos los contratos que firme con compañías de reparaciones, incluida una AOB. Si no está de acuerdo con las disposiciones de la AOB, es posible que pueda negociar las disposiciones del contrato. No es necesario que firme una AOB para que se procese su reclamación de seguro o para que reparen su vivienda. Si se le pide que firme una AOB, asegúrese de leerla detenidamente y de comprender con claridad los derechos y beneficios a los que está renunciando.
  • Verify the license (if one is required) of any contractor or vendor that you hire to make repairs to your property. You should also verify the company or person’s general liability and workers’ compensation insurance coverage.

Abajo incluimos una lista de control que podría serle útil al presentar una reclamación: 

  • Comuníquese con su aseguradora directamente para informar sobre los daños y acordar un horario para que el tasador inspeccione los daños.  No permita que un tercero, como una empresa de reparación de daños causados por el agua o un contratista, se ponga en contacto con la compañía de seguros en su nombre. Usted debe ser el primero en comunicarse con la aseguradora, lo más pronto posible. 
  • Tome fotos de los daños.
  • Haga reparaciones de emergencia o temporarias. 
  • Haga un inventario de los elementos dañados. 
  • Guarde los recibos de las reparaciones.
  • No deseche los elementos dañados sin la aprobación previa de la aseguradora. 
  • Haga una lista de las preguntas que quisiera hacer al tasador de seguros. 
  • Solicite una copia del informe de la policía o los bomberos, si corresponde. 

Assignment of Benefits (AOB) is an agreement that transfers the insurance claims rights or benefits of the policy to a third party. An AOB gives the third party authority to file a claim, make repair decisions, and collect insurance payments without the involvement of the homeowner. AOBs are commonly used in homeowners’ insurance claims by water remediation companies and contractors.

Assignor is a person who assigns insurance claims rights or policy benefits to another person or entity through an AOB.

Assignee or Third-Party is a person or entity who is assigned insurance claims rights or policy benefits through an AOB and has the authority to file a claim with the insurance company, make repair decisions and collect insurance payments without the involvement of the homeowner.

Contract for Repair is a legal agreement for repairs that outlines the scope and cost of repairs to be completed. A contract for repair may state a certain amount is due up front before repairs can be started. If an initial payment is required, it will be listed on the contract and state the remaining balance is to be paid upon completion of the work. Most insurance companies will honor a contract for repair and make the check for outstanding amounts payable to the policyholder and the contractor.

Direct Payment Authorization Clause provides authorization for the direct payment of any benefits or proceeds to the company that is performing the work. This clause is found in an AOB and a contract for repair. Depending on the language in the AOB or the contract for repair, the third party may be able to endorse checks received from the insurance company on behalf of the policyholder for services provided by them. Also, the policyholder is responsible for payment of their deductible and any additional work requested by the policyholder not covered by the insurance policy.

Power of Attorney is a legal document by which one person authorizes another person to take specific actions on behalf of that person, as stated in the document.

Hold Harmless Agreement is an agreement that releases and holds a company harmless against all liability claims in the event the work is halted prior to completion.

Assignment of Benefits Video
View this scenario-based video to understand how signing an Assignment of Benefits may impact you as a policyholder.
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Assignment of Benefits Brochure
This downloadable brochure includes definitions, tips and information on Assignment of Benefits.
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Consumer Tips & Red Flags
Know your rights and the red flags to look for when making a decision concerning Assignment of Benefits.
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What to Expect After Filing a Homeowners Claim
Learn more about what to expect after reporting a claim to your insurance company or agent.
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What to Expect After Filing a Homeowners Claim Related to a Hurricane
Learn more about what to expect after reporting a hurricane-related claim to your insurance company or agent.
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The Flood Claims Process
Learn more about what to expect after reporting a flood claim to your insurance company or agent.
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